リターンでiDeCo（イデコ）の運用商品を比較｜個人型確定拠出年金ナビ「iDeCo（イデコ）ナビ」
「iDeCo（イデコ：個人型確定拠出年金）」で投資をスタートさせるとき、特に投資初心者ほど「今、人気のファンド（投資信託）はどれか」と考えてしまいます。 しかし「iDeCo」で人気商品のランキングを調べることはあまりおすすめできません。 というのも、 「iDeCo」はファンドを次々乗り換えることには適していないからです。 そもそも、金融機関（運営管理機関）が「iDeCo」で取り扱う商品は、2018年5月以降は最大35本に限られています（現在は移行期間で、35本を超過しているところは今後5年以内に35本に減らすことになります）。 長期の積み立てが前提の制度ということもあり、商品の入れ替えもあまり行われないでしょうし、自分好みのファンドが自分の選んだ金融機関に追加されるとは限りません。 もし買いたいファンドが自分の金融機関にない場合、金融機関そのものを変更する手もありますが、手続きに労力がかかる割に、 ファンドを乗り換えたからといって効率的な売買になるとは限らないので、おすすめはできません。 しかも、頻繁にマーケットの状況をチェックし、売買の指図を行おうとすれば、仕事やプライベートのどこかを削ることになります。 やりすぎれば日常生活の支障を来します。 仕事でミスをやらかすかもしれません。 それに、「iDeCo」で投資に大きな労力を割いたところで、投資信託の売買は「翌日もしくは翌々日の基準価額での売却」「さらに数日後の購入」となるので、タイミングを狙った売買はほとんど不可能なのです。 掛金の上限があることから「iDeCo」での投資は金額ベースでもあまり大きくなりませんし、 ファンドの見直しや入れ替えなど、投資に伴う負担は極力軽くする方向で考えるべきでしょう。 ということで、 「iDeCo」での投資は、経済成長の平均点を確実に獲得する戦略（インデックス投資）で、可能な限りメンテナンスが不要な（つまりほったらかしにできる）商品を選ぶのがいいと思います。 そしても解説したように、 初心者でも1本でそれを実現できるのが「バランス型ファンド」です。 「iDeCo」では「バランス型ファンドをしっかり選び、基本的には長期保有」という「ほったらかし投資」をすることをおすすめします。 メリット1：「分散投資」が簡単に行える まず第１に 「バランス型ファンドは分散投資が容易である」という点です。 株式、債券、国内、海外などの 複数の資産に投資対象を分散するのは投資の基本です。 理想的には、自分に合った資産配分（アセットアロケーション）になるように、それぞれの資産（アセットクラス）へ投資する投信を％単位で組み合わせていくのが最も効率的な方法になりますが、これは個人にとってはほとんど不可能でしょう。 例えば、国内株と外国株を何％ずつ組み合わせるのが効率的かは、プロの年金運用でも答えが出ない悩みです。 特に個人においては、効率的な資産配分を行ううえで基礎となる「期待リターン」や「リスク」、「標準偏差」などの数値を得るのも簡単ではありません。 金融機関などのウェブサイトでシミュレーションができるサービスもありますが、その前提が妥当なものか判断することすら難しいのです。 また、基礎数値を手に入れたとしても、個人にとって理想的なポートフォリオ（金融商品の組み合わせ）はひとりひとりのリスク許容度によって異なりますし、年齢や環境変化に応じてリスク許容度も変化します。 それを検証するのも、個人にとっては困難です。 そこで解決策として、 資金のうちどのくらいを安全資産にしてどのくらいを投資に回すか、すなわち「定期預金：投資金額」の割合だけは自分で決めて、バランス型ファンドを1本だけ買い、国内外にどのような分散投資を行うかのポートフォリオ作りは、バランス型ファンドに任せてしまうのが1つの有力な（そして現実的な）方法です。 そのほうが、思いつきでお手製ポートフォリオを作るよりはるかに労力は少なく、かつ効率的になる可能性が高いと考えられます。 投資では、資産配分の比率を維持するのが、中長期的には合理的なやり方です。 市場が上下に動いていくとき、「当初想定していた保有比率」に従って、値上がりしている資産（例えば株式）が高値になったときは部分的に売って利益確定を行います。 同じ株式が値下がりしている時期にはむしろこれを買い増して、「保有比率」を維持することで結果として安値仕込みにつながります。 これを繰り返し、 リスクを一定に保ちつつ、運用収益の確保を目指します。 この投資行動は「リバランス」といわれて、プロの年金運用では一般的に行われるものですが、個人にとっては今まで実行が困難でした。 しかし バランス型ファンドなら、投信の運用会社が自動的にリバランスを行ってくれます。 バランス型ファンドは、あらかじめ設定された投資比率を維持するように、運用の見直しが適宜行われるからです。 これも、個人が投資をコントロールする労力を減らしてくれることを意味します。 バランス型ファンドのデメリットも確認 ただし選び方次第で利用する価値は十分あり！ こうしたメリットがある一方で、もちろん バランス型ファンドにはデメリットもあります。 注意点を確認しておきましょう。 デメリット1：単品のファンドより相対的に割高になる 複数の資産に投資を行う以上、 単一の資産に投資をするファンドと比べて、運用コスト（信託報酬など）は割高になります。 明確に割高であれば、バランス型ファンドの利用は避けるほうが合理的です。 ただ、低コストであることを採用の条件としてルール化した「つみたてNISA」のスタート以降、「iDeCo」のバランス型ファンドにも価格引き下げの波が押し寄せています。 今や、かつての日本株インデックスファンド（信託報酬は年0. 7％くらいが珍しくありませんでした）よりも低い運用コストで、国内外に分散投資が行えるようになっているのです。 例えば、 信託報酬が年0. 5％以下で国内外に分散投資されるバランス型ファンドであれば、これは十分に選択肢になり得るのではないかと思います。 デメリット2：完全に自分に合ったポートフォリオにはならない バランス型ファンドは、典型的なポートフォリオ（資産の組み合わせ）を3タイプほど設定するのが一般的です。 ファンド名で「積極型」「標準型」「安定型」と称したり、「75」「50」「25」のように株式の比率の数字でリスクの度合いを示したりすることがよくあります。 とはいえ、スーツを買うとき完全オーダーメイドにする人は少数派でしょうし、完全オーダーメイドで食事を注文することもほとんどありません。 レディメイドが便利で味もまあまあであれば（そして安ければ！）利用の余地はあると思います。 「iDeCo」で「ほったらかし投資」を実現する バランス型ファンド選びの4つの条件 さて、「iDeCo」で買える バランス型ファンドにもさまざまな種類があります。 どんな条件で選ぶべきでしょうか。 条件1：「X資産均等」タイプはあえて選ばない まず、最近人気の「4資産均等」「8資産均等」といった 「X資産均等」ファンドは候補から外します。 こうした配分は、 投資理論にもとづく資産の効率的な組み合わせという観点からは合理的ではないからです。 例えば8資産均等ファンドで言うと、国内・先進国の株式・リート・債券および新興国の株式・債権の8つの資産に12. 5％ずつ投資するわけですが、「不動産投資割合が25％もある」「海外への投資割合が62. 5％もある」「実は日本国内株には12. 5％しか投資していない」というようなことになります。 これを聞いて「えっ？」と思う人は、実際の配分割合を確認していない、ということです。 条件2：「ターゲットデート」ファンドはあえて選ばない 「ターゲットデート」（「ターゲットイヤー」とも呼ばれます）のファンドは、若いうちはリスクを高めに設定し、運用のゴールが近づくとリスク資産の比率を引き下げる運用を行う投資商品です。 年齢に応じたポートフォリオのリスク割合の修正まで自動化できるところに魅力があります。 ただ、 信託報酬がやたら高いファンドが多いことと、 60歳のゴールが近づいてリスク資産の割合を引き下げる（株式などを売却する）時期にもし市場の急落があると、損失確定を愚直にするだけになってしまう、という問題があります。 したがって、 ターゲットデートファンドも外したほうがいいでしょう。 このとき、 ポートフォリオが異なる3タイプほどがあったら、あえて「株式投資比率が一番高いもの」を選びます。 株式投資比率が低いバランス型ファンドは債券の割合を高くしていることが多いのですが、債券投資に期待される役割（利回りが低いが元本割れもしにくい）については、預貯金を保有することでカバーできます。 つまり、 「定期預金：バランス型ファンド」の組み合わせで資産全体の配分を行うのであれば、バランス型ファンドでわざわざ多くの債券を持つ必要はないのです。 株式投資比率が低いバランス型ファンドは、過半が債券運用になるため、「株価が20％も上がっているのにファンドは4％しか上がらない（株式投資比率20％の場合）」といったことになります。 その割に、運用手数料（信託報酬）は債券部分も含めたファンド全体にかかります。 むしろ バランス型ファンドには、「リスクはあるが期待リターンも高い」投資をしてもらうべきです。 したがって、株式投資比率が高いファンドを選ぶことにします。 条件4：とにかく運用コストが低いものを選ぶ ここまで商品性の条件で絞り込んできましたが、 最後の、そして最重要の要素は運用コストです。 少なくとも、「信託報酬が年0. 75％以下」（海外資産を組み入れたインデックス型ファンドの場合）という「つみたてNISA」の基準はクリアするべきです。 「iDeCo」全体でインデックス型ファンドのコストが下がってきていることも考慮して、 「信託報酬年0. 5％以下」を条件としてみてはどうでしょうか。 4つの条件をクリアするおすすめのバランス型ファンドはこれ！ バランス型ファンドのラインナップで金融機関を選ぶのも手 4つの条件に合う 「国内外に分散投資が行え、かつローコストで投資ができるバランス型ファンド」としては、例えば下記のような商品が挙げられます。 最近では「iDeCo」のファンドを比較しながら、採用する金融機関（運営管理機関）もチェックできるサイトもあるので便利です。 「 ファンド名」 信託報酬（年・税込）／「iDeCo」で取扱のある金融機関 「」 0. 3％を切っておりかなりローコストのバランス型ファンドです。 5％以下だとこのあたりも選択肢です。 「 DCマイセレクション75」 0. ぜひ検討の参考にしてみてください。 受取時は 給付手数料440円（1回毎）を信託銀行に支払う。 還付時には 、国民年金基金連合会と信託銀行への 還付時手数料として 合計1488円（1回毎）がかかる。 運営機関変更時の手数料は「他の金融機関から」変更の場合で、「他の金融機関に」変更する場合は 4400円の手数料が発生する場合がある。 下記の金額は 掛金を拠出する場合（すべて税込）。 口座管理料はどちらのコースでも、誰でも0円だ。 人気のアクティブ型投信「ひふみ年金」や「ジェイリバイブ」は両コースに用意。 保有運用商品はPC画面に加え、スマートフォン上でも管理できる。 資産残高や損益状況の確認、掛金の配分設定の変更やスイッチング等が可能だ。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）（信託報酬：0. 154％以内）＜セレクトプラン＞ ・SBI・全世界株式インデックス・ファンド［雪だるま（全世界株式）］（信託報酬：0. 1102％）＜セレクトプラン＞ ・DCインデックスバランス（株式80）（信託報酬：0. 22％）＜オリジナルプラン＞ 【関連記事】 口座管理料 （月額） 手数料 投資信託 加入時・企業型からの移換時 他の運営機関からの変更時 0円 0円 0円 25本 【おすすめポイント】口座管理料が誰でも無料！ インデックス型投信の信託報酬は最安水準！ 口座管理料が誰でもずっと「無料」 で、コスト面から最もお得な金融機関の1つ。 投資信託の本数は24本と標準的だが、内容は充実。 「eMAXIS Slim」シリーズなど 信託報酬が最安水準のインデックス型投資信託が揃えられている。 加えて、 「ひふみ年金」「jrevive」など好成績のアクティブ型投信も豊富だ。 「つみたてNISA」と「iDeCo」、どちらの制度が各個人の投資目的に適しているかアドバイスが受けられる「つみたてNISA・iDeCoシミュレーション」が便利。 現在2つの iDeCoキャンペーン開催中。 どちらも 8月31日（月）まで。 iDeCo口座の新規加入等で 最大10万円相当のAmazonギフト券が抽選で当たる。 また 「紹介キャンペーン」は、紹介された人（被紹介者）がキャンペーンの手順に従って、iDeCoに加入すると、被紹介者1名につき紹介者に5000円相当、最大で2万5000円相当のAmazonギフト券がプレゼントされる。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・DIAM DC 国内株式インデックスファンド（信託報酬：0. 154％） ・eMAXIS Slim先進国株式インデックス（信託報酬： 0. 1023 ％） 【関連記事】 口座管理料 （月額） 手数料 投資信託 加入時・企業型からの移換時 他の運営機関からの変更時 0円 0円 0円 31本 【おすすめポイント】口座管理料が誰でも無料！ 信託報酬の低い投信を 多数 ラインナップ！ 口座管理料は残高を問わず誰でも0円 で、 コスト面から最もお得な金融機関の1つ。 投資信託のラインナップは31本と豊富。 信託報酬の低いインデックス型 が揃っている。 超低コストで全世界や米国に投資できる 「楽天・全世界株インデックス・ファンド」「楽天・全米株式インデックス・ファンド」は注目だ。 「MHAM日本成長株ファンド」など好成績のアクティブ型も用意。 電話で問い合わせができる「個人型確定拠出年金（iDeCo）ダイヤル」は土日も受付を行っている。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド（信託報酬：0. 176％） ・たわらノーロード先進国株式（信託報酬：0. 10989％以内） ・楽天・全世界株式インデックスファンド ［ 楽天・バンガード・ファンド（全世界株式） ］ （信託報酬：0. 222％程度） 【関連記事】 口座管理料 （月額） 手数料 投資信託 加入時・企業型からの移換時 他の運営機関からの変更時 0円 0円 0円 23本 【おすすめポイント】口座管理料が誰でも無料！ 銀行の中では最も条件がいい！ 投資信託は信託報酬の低い商品が揃っている。 イオン銀行は受付金融機関で、みずほ銀行が運営管理機関となるが、みずほ銀行の口座管理料が0円となるのは条件付きなのに対し、無条件で0円とより有利。 無条件で口座管理料が0円なのは銀行で唯一だ。 さらに 低コストのバランス型投資信託があるのも魅力。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・D IAM DC 国内株式インデックスファンド（信託報酬：0. 154％） ・たわらノーロード 先進国株式（信託報酬：0. 10989％以内） ・マイバランス70（確定拠出年金向け）（信託報酬：0. 1540％） 【関連記事】 口座管理料 （月額） 手数料 投資信託 加入時・企業型からの移換時 他の運営機関からの変更時 0円 0円 0円 21本 【おすすめポイント】大手対面型証券会社の中で唯一、口座管理料が誰でも無料！ 大 手の対面型証券会社の中で唯一、 口座管理料が誰でもずっと無料。 投資信託のラインナップは2018年10月から新たに6本を追加し計21本に拡充。 インデックス型投資信託の 信託報酬がさらに安くなり、アクティブ型では 好成績で人気の「ひふみ年金」も取扱を開始。 品揃えの魅力度が大幅にアップした。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・ ダイワつみたてインデックス日本株式（信託報酬：0. 154％） ・ダイワつみたてインデックス外国株式（信託報酬：0. 154％ ） 【関連記事】 口座管理料 （月額） 手数料 投資信託 加入時・企業型からの移換時 他の運営機関からの変更時 0円 0円 0円 11本 【おすすめポイント】口座管理料が誰でも無料！ 投資信託は11本厳選で選びやすい！ 口座管理料は残高を問わず誰でもずっと無料。 投資信託は厳選された11本を用意している。 信託報酬が低いインデックス型に絞り込んでおり、アクティブ型は 人気の「ひふみ年金」と金に投資する投信の2本のみ という思い切ったラインナップ。 投資初心者でも迷わず選べる。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・DIAM DC 国内株式インデックスファンド（信託報酬：0. 154％） ・eMAXIS Slim先進国株式インデックス（信託報酬：0. 1023 ％） 【関連記事】 口座管理料 （月額） 手数料 投資信託 加入時・企業型からの移換時 他の運営機関からの変更時 0円 0円 0円 26本 【おすすめポイント】 2019年4月27日（土）より「カブコムのiDeCo」取扱い開始。 KDDIアセットマネジメントが運営管理機関となりサービスが提供される。 スマートフォンから操作できるiDeCo専用アプリにより、 節税効果のシミュレーションや申し込み、運用商品の選択などが直感的に行える。 取扱商品は、信託報酬が業界最低水準となるインデックス投資信託を中心に、株式、債券、不動産 REIT の投信や定期預金など幅広く27本。 若いうちはリスク資産に投資し、老後は安定運用を目指す「ターゲットイヤーファンド」も選択が可能だ。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・つみたて日本株式 日経平均 ・（TOPIX）（信託報酬： 0. 198 ％） ・つみたて先進国株式（信託報酬：0. 22％ ） 口座管理料 （月額） 手数料 投資信託 掛金1万円以上or 残高100万円以上 掛金1万円未満で 残高100万円未満 加入時 企業型からの移換時 0円 283円 0円 0円 26本 【おすすめポイント】 掛金が月1万円以上なら口座管理料0円！低コストの投信が豊富！ 掛金が月1万円以上もしくは残高100万以上なら、口座管理料が0円。 投資信託は、 バランス型を含め主な投資対象で 信託報酬が低いインデックス型が用意されている。 アクティブ型投信では人気の「ひふみ年金」もラインナップ。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・野村DC国内株式インデックスファンド・TOPIX（信託報酬： 0. 154 ％ ） ・野村DC外国株式インデックスファンド・MSCI-KOKUSAI（信託報酬：0. 154％ ） ・マイバランスDC70（信託報酬：0. 投資商品は投資信託4本と定期預金1本しか用意されていないが、 投資信託を選ぶと、投資信託の種類と投信残高に応じてPontaポイントが毎月付与されるのは大きなメリット。 投資信託は｢安定」｢安定成長」｢成長」｢高成長」の4種類。 スマホの専用アプリも用意されている。 【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・auスマート・ベーシック（安定）（信託報酬： 0. 385％） ・auスマート・ベーシック（安定成長）（信託報酬： 0. 385％） ・auスマート・プライム（成長）（信託報酬：1.
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